قوانین و مقررات معاملات فیوچرز در صرافی توبیت

معاملات فیوچرز هر ارز دیجیتال در صرافی توبیت، قوانین و مقررات خاص خود را دارد که با مراجعه به صفحه «اطلاعات قرارداد فیوچرز» توبیت، می‌توانید آن‌ها را مشاهده و بررسی کنید. در این صفحه، می‌توانید با انتخاب جفت ارز دلخواه خود، اطلاعات کاملی از آن جفت ارز را مشاهده کنید. در این مطلب، اطلاعات جفت ارز بیت کوین/تتر (BTCUSDT) را بررسی می‌کنیم و با جزئیات هر بخش، به‌صورت کامل آشنا می‌شویم.

صرافی توبیت

حجم معاملات بالا

پشتیبانی از زبان فارسی

امکان احراز هویت برای ایرانیان

ثبت‌نام به همراه تخفیف کارمزد

ثبت نام

قوانین و مقررات معاملات فیوچرز بیت کوین در توبیت

در صفحه اطلاعات قرارداد فیوچرز بیت کوین (جفت ارز BTCUSDT)، زبانه‌های مختلفی وجود دارد که در ادامه، با محتوای هریک از آن‌ها آشنا می‌شویم:

جزئیات معامله فیوچرز (Futures Details)

در این قسمت، ابتدا اطلاعات کلی قرارداد فیوچرز BTCUSDT ارائه شده است که نشان می‌دهد نوع قرارداد دائمی یا پرپچوال و ارز مرجع آن تتر (USDT) است. برای دریافت قیمت شاخص این جفت ارز، از اطلاعات چندین صرافی استفاده می‌شود که اسامی آن‌ها ارائه شده است. قیمت شاخص (Index Price) میانگین قیمت یک ارز دیجیتال بین چند صرافی یا منبع معتبر است.

مارک پرایس (Mark Price) برآوردی از ارزش واقعی یک ارز دیجیتال است که در بازارهای نوسانی، مانع لیکوئیدشدن‌های نابه‌جا می‌شود. این قیمت فقط به ارزش آخرین معامله متکی نیست و عوامل دیگری مثل روند بازار نیز در محاسبه آن تأثیر دارند.

بخش بعد، اطلاعاتی را درباره نرخ مارجین اولیه و نرخ مارجین نگهداری به‌همراه فرمول محاسبه آن‌ها ارائه می‌کند. نرخ مارجین اولیه (Initial Margin Rate) حداقل مارجین لازم برای باز کردن یک پوزیشن در بازار فیوچرز است. 

مثلاً، اگر بخواهید یک قرارداد فیوچرز به ارزش ۱۰ هزار دلار را معامله کنید که مارجین اولیه آن ۱۰ درصد است، برای باز کردن پوزیشن، باید حداقل ۱۰۰۰ دلار موجودی داشته باشید. نرخ مارجین نگهداری (Maintenance Margin Rate) حداقل مارجینی است که برای باز نگه داشتن یک پوزیشن باید در حساب خود داشته باشید. اگر ارزش حساب شما از این مقدار کمتر شود، مارجین کال (Margin Call) رخ می‌دهد و اگر نتوانید موجودی حساب را افزایش دهید، در نهایت، پوزیشن شما لیکوئید یا منحل خواهد شد.

در بخش بعد، اطلاعات کارمزدهای BTCUSDT شامل نرخ فاندینگ ریت فعلی و همچنین کارمزدهای میکر و تیکر ارائه شده است. فاندینگ ریت (Funding Rate) کارمزدی است که در معاملات فیوچرز، بین تریدرها مبادله می‌شود تا قیمت قرارداد فیوچرز، نزدیک به قیمت اسپات نگه داشته شود. 

اگر فاندینگ ریت مثبت باشد، تریدرهایی که پوزیشن خرید یا لانگ دارند باید این کارمزد را به صاحبان پوزیشن شورت یا فروش بپردازند. اگر فاندینگ ریت منفی باشد، تریدرهای شورت باید این کارمزد را به تریدرهای لانگ بپردازند. این فاندینگ ریت در بازه‌های زمانی هشت‌ساعته، از تریدرها دریافت می‌شود.

در آخرین سطر نیز میزان کارمزد میکر و تیکر قابل مشاهده است. میکر یا سفارش‌گذار کسی است که با ثبت سفارش خود، به لیکوئیدیتی یا نقدینگی بازار اضافه می‌کند و تیکر یا سفارش‌بردار کسی است که با برداشتن سفارش میکر، از لیکوئیدیتی کم می‌کند.

قواعد و قوانین تراکنش (Transaction Rules)

در این صفحه، اطلاعاتی درباره تراکنش جفت ارزهای مختلف ارائه شده است:

• Min. Price Movement: کمترین میزان تغییر قیمت هر جفت ارز را نشان می‌دهد؛
• Min. Order Amount: حداقل حجم قابل سفارش روی یک جفت ارز را نشان می‌دهد؛
• Max. Order Amount: حداکثر حجم قابل سفارش روی یک جفت ارز را نشان می‌دهد؛
• Max. Amount of Open Orders: بیشترین تعداد سفارش‌های باز است که می‌توان روی یک جفت ارز داشت؛
• Contract Size: ارزش هر لات از جفت ارز را نشان می‌دهد که براساس مقدار ارز پایه در قرارداد پرپچوال تتری تعیین می‌شود؛
• Spread Protection Threshold: محدوده اسپرد را مشخص می‌کند و اجازه نمی‌دهد اسپرد از این آستانه فراتر برود؛
• Market Order Price Cap/Floor Ratio: محدوده‌ای که در آن، سفارش‌های مارکت پر می‌شوند و قیمت اجرای سفارش‌ها را نزدیک به قیمت فعلی بازار نگه می‌دارد؛
• Limit Order Price Cap/Floor Ratio: محدوده‌ای که در آن، سفارش‌های لیمیت پر می‌شوند و اجازه نمی‌دهد فاصله قیمت‌ها با ارزش واقعی ارز دیجیتال زیاد شود. 

اهرم و مارجین (Leverage & Margin)

در این صفحه، مشخص شده است که براساس ارزش اسمی یک پوزیشن، حداکثر اهرم و مارجین معامله چقدر است. هرچه ارزش پوزیشن بیشتر باشد، مارجین قابل استفاده برای آن کمتر و مارجین نگهداری آن بیشتر می‌شود. مثلاً، برای معاملات با حجم ۰ تا ۱۰ بیت کوین، حداکثر اهرم قابل استفاده 150X و مارجین نگهداری آن ۰/۳۳ درصد است.

درصورتی‌که نوسان‌های قیمت زیاد باشد، یا نسبت به قیمت شاخص، انحراف زیادی پیدا کند، توبیت اقدامات محافظتی مختلفی ازجمله تنظیم حداکثر اهرم، تنظیم محدوده پوزیشن و تنظیم مارجین برای هر سطح را انجام می‌دهد.

فاندینگ ریت لحظه‌ای (Real-time funding rate)

در این صفحه، می‌توانید فاندینگ ریت لحظه‌ای جفت ارزهای مختلف را به‌همراه زمان دقیق دریافت فاندینگ ریت بعدی مشاهده کنید.

تاریخچه فاندینگ ریت (Funding Rate History)

در این صفحه، می‌توانید فاندینگ ریت‌های قبلی ارز دیجیتال خود را تا هفت یا چهارده روز اخیر مشاهده کنید و روند تغییرات آن را روی نمودار ببینید.

مارجین ریسک (Risk Margin)

در این صفحه، می‌توانید میزان بودجه صرافی توبیت برای تضمین ریسک هر جفت ارز را مشاهده کنید و تغییرات هفت یا چهارده روز اخیر آن را روی نمودار ببینید. در واقع، توبیت این مبلغ را برای پوشش‌دادن ضررهایی قرار داده است که در آن‌ها، پوزیشن یک تریدر لیکوئید می‌شود، اما به‌دلیل شرایط نوسانی بازار، هنوز کل بدهی تریدر از او دریافت نشده است. با این کار، هم جلو لیکوئید شدن‌های نابه‌جای تریدرهای دیگر در شرایط نوسانی گرفته می‌شود و هم اینکه در صورت لیکوئیدشدن هم‌زمان تریدرهای مختلف، وضعیت صرافی پایدار باقی می‌ماند.

قیمت شاخص یا ایندکس (Index)

در این صفحه، می‌توانید نمودار قیمت شاخص یا ایندکس (Index Price) و مارک پرایس (Mark Price) جفت ارز دلخواه خود را به‌همراه تاریخچه آن مشاهده کنید. 

در پایین صفحه نیز می‌توانید فهرست صرافی‌هایی را که از آن‌ها برای محاسبه قیمت شاخص استفاده شده است، به همراه وزن هریک از آن‌ها (اینکه تأثیر هریک از آن‌ها در محاسبه قیمت چقدر است) مشاهده کنید.